Ausgleichsdifferenzen Investopedia Forex

Zinssatzdifferenz - IRD Was ist die Zinsdifferenz - IRD Die Zinsdifferenz (IRD) ist ein Differential, das die Lücke zwischen den Zinssätzen zwischen zwei ähnlichen verzinslichen Vermögenswerten misst. Trader im Devisenmarkt verwenden Zinsdifferenzen (IRD), wenn Preisfestsetzung Devisentermingeschäfte. Basierend auf der Zinsparität. Kann ein Händler eine Erwartung des künftigen Wechselkurses zwischen zwei Währungen und legen Sie die Prämie oder Rabatt auf den aktuellen Markt Wechselkurs-Futures-Kontrakte zu schaffen. BREAKING DOWN Zinssatzdifferential - IRD Die Zinsdifferenz wird auch auf dem Wohnungsmarkt verwendet, um die Differenz zwischen dem Zinssatz und einer Bank gebucht Rate auf dem Vorauszahlungstag für Hypotheken zu beschreiben. Die IRD ist eine Schlüsselkomponente des Carry-Trades. Ein Carry-Trading ist eine Strategie, die Devisenhändler in einem Versuch nutzen, von dem Unterschied zwischen den Zinssätzen zu profitieren, und wenn Händler ein Währungspaar lang sind, können sie von einem Anstieg des Währungspaares profitieren. Zinsdifferenzial Handelsbeispiel Beispielsweise sagen ein Investor leiht 1.000 und wandelt die Gelder in britische Pfund, so dass er eine britische Anleihe kaufen. Wenn die gekaufte Anleihe 7 ergibt, während die äquivalente US-Anleihe 3 ergibt, beträgt die IRD 4 oder 7 - 3. Die IRD ist der Betrag, den der Anleger mit einem Carry-Trade Gewinn erwarten kann. Dieser Gewinn ist nur dann gewährleistet, wenn der Wechselkurs zwischen Dollars und Pfund konstant bleibt. Eines der Hauptrisiken dieser Strategie ist die Unsicherheit der Währungsschwankungen. In diesem Beispiel, wenn das britische Pfund in Zusammenhang mit dem US-Dollar fallen würde, kann der Händler Verluste erleben. Darüber hinaus können Händler nutzen Hebelwirkung, wie einen Faktor von 10-zu-1, um ihr Gewinnpotential zu verbessern. Wenn der Investor seine Kreditaufnahme um einen Faktor von 10 zu 1 einsetzte, konnte er einen Gewinn von 40 verdienen. Allerdings könnte Hebelwirkung auch große Verluste verursachen, wenn es große Wechselkursbewegungen gibt. Zinssatz Differenzial Hypothek Beispiel Wenn Hauskäufer Geld leihen, um Häuser zu kaufen, kann es eine Zinsdifferenz. Zum Beispiel sagen, ein Hauskäufer ein Haus gekauft und nahm eine Hypothek mit einer Rate von 5,50 für 30 Jahre. Nehmen Sie an, dass 25 Jahre vergangen sind und der Darlehensnehmer nur noch fünf Jahre in seiner Hypothek beendet hat. Der Kreditgeber könnte den aktuellen Marktzins, den es bietet für eine Fünf-Jahres-Hypothek, die Zinsdifferenz zu bestimmen. Wenn der aktuelle Marktzinssatz für eine Fünfjahreshypothek 3,85 beträgt, beträgt die Zinsdifferenz 1,65 oder 0,1375 pro Monat. Unterschiedliche DEFINITION des Differential-A-Differentials ist der Wert oder die Höhe der Anpassung an die Qualität der Ergebnisse. Oder an ihren Standort, wie es ein Futures-Kontrakt zulässt. Zwar nicht für alle wahr, einige Futures-Kontrakte erlauben Differentiale, auch als Zulage bekannt. Solche Futures-Kontrakte erlauben es der Short-Position, Anpassungen an den Ort der Lieferung und oder die Note oder Standard der zu liefernden Ware vorzunehmen. Diese Differenzen werden auf der Basis der Grundnote oder im Verhältnis zu einem zentralen Standort festgelegt. BREAKING DOWN Differential Futures-Kontrakte werden in Bezug auf Qualität und Quantität einer bestimmten Ware standardisiert. Aus diesem Grund ist der Futures-Preis repräsentativ für eine typische Palette von Warenqualitäten und daher ein Durchschnittspreis. Der Preis für Herkunft und Qualität eines Produktes ist nicht immer dasselbe, es kann höher oder niedriger sein. Die Prämie oder Diskontierung des physischen Produkts, das Differenzial, repräsentiert den Wert, den der Markt dem Produkt zuschreibt, plus oder minus, abhängig von der Preisvielfalt. Preis - und Preisrisiko Historisch gesehen bewegen sich der Barpreis und der Futures-Preis einer Ware im Allgemeinen, wenn sich der Termin für die Terminierung der Futures nähert. In einem idealen Markt oder zumindest einem effizienten Markt ist diese Konvergenz ziemlich verbreitet. Dennoch schwankt der Preis auf der physischen Ware fast immer und bewegt sich unabhängig vom Futures-Markt auf und ab. Deshalb wird ein Differential, oder Differentiale, in den Futures-Vertrag eingeführt. Eine Preisdifferenz ist nicht immer auf eine Rohstoffqualität und - qualität zurückzuführen, kann aber auch auf lokale physische Marktbedingungen zutreffen. Deshalb sind Differenzen oder Differentialrisiken einer der Hauptkomponenten des Preisrisikos. Der andere Hauptbestandteil ist das zugrunde liegende Preisrisiko, bei dem bestimmte Rohstoff-Futures insgesamt steigen oder fallen. In den meisten Fällen werden Futures-Märkte genutzt, um das Risiko des Preisrisikos zu verringern, da sie Angebot und Nachfrage nach einer typischen Sorte verfügbarer und lieferbarer Rohstoffe darstellen. Futures-Märkte können jedoch nicht zur Abschwächung des Differentialrisikos herangezogen werden, da ein solches Risiko vollständig dem Typ, der Qualität oder dem Ursprung bestimmter Rohstoffe zugeordnet ist. Das Differenzrisiko und die Exposure sind nahezu immer geringer als das zugrunde liegende Preisrisiko. Aus diesem Grund ist die Fähigkeit des Futures-Marktes, dieses Risiko zu reduzieren, ein wesentliches Managementinstrument. Das Differenzrisiko sollte niemals ignoriert oder abgeschrieben werden, und die Überprüfung der historischen Differentiale für die gleichen oder ähnliche Produkte ist oft ein kluges Vorgehen.